隨著我國(guó)對(duì)金融行業(yè)的強(qiáng)有力的高速發(fā)展，國(guó)家對(duì)金融監(jiān)管職權(quán)的不斷下放，新型金融產(chǎn)品的不斷開發(fā)，信息技術(shù)的深度應(yīng)用、廣泛推廣，給依靠信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為載體的傳播媒介的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了前所未有的發(fā)展空間?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”這個(gè)名詞早已不是什么新鮮詞匯，而是深入到我們生活的每個(gè)角落，時(shí)時(shí)刻刻不在影響著我們，改變著我們傳統(tǒng)的生活模式。
互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，比如說：方便、簡(jiǎn)單、快速、廣泛、深度。有句話說“足不出戶，曉天下事”。這是說互聯(lián)網(wǎng)給我們帶來的改變。那么互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的改變呢?想想曾經(jīng)我們讀書的時(shí)候，父母給我們銀行卡匯款的情形，排隊(duì)，排隊(duì)，還是排隊(duì)?，F(xiàn)在我們是如何做的呢?登錄手機(jī)銀行或者登錄網(wǎng)銀，按幾個(gè)數(shù)字這事就算辦完了。再想想我們更小一點(diǎn)的時(shí)候，逢年過節(jié)長(zhǎng)輩發(fā)紅包，提前準(zhǔn)備好現(xiàn)金紅包，一個(gè)個(gè)發(fā)給我們。一對(duì)一，上對(duì)下。而15年春節(jié)的時(shí)候我們是如何發(fā)紅包的?我們是利用了微信支付的功能，實(shí)現(xiàn)了發(fā)紅包互動(dòng)模式，不僅取消了準(zhǔn)備現(xiàn)金的苦惱，更添加了拆紅包時(shí)候的興奮感和彼此之間就的互動(dòng)。
互聯(lián)網(wǎng)金融給我們帶來的生活模式改變另一個(gè)典型代表就是“理財(cái)模式的改變”。時(shí)下互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)很流行，其典型代表就是P2P網(wǎng)貸。
P2P網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)模式就是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)貨幣供給方和貨幣需求方依照交易規(guī)則，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上各取所需：貨幣需求方獲得資金，資金供給方獲取利息，平臺(tái)獲取交易手續(xù)費(fèi)。
對(duì)于資金供給方，平臺(tái)為了吸引到更多的資金，以形成有效的規(guī)模資金，交易平臺(tái)會(huì)設(shè)定相對(duì)較高的資金利息，且利息高于銀行理財(cái)收益利息和定期存款利息去吸引客戶群體，同時(shí)，會(huì)設(shè)計(jì)較為靈活、便捷的交易規(guī)則，方便資金供給者在平臺(tái)上的資金投放。
對(duì)于資金需求方，平臺(tái)利用平臺(tái)規(guī)模資金，吸引資金需求方，從而貸出資金，獲取交易費(fèi)用。
平臺(tái)在中介扮演者中介者，規(guī)則制定者，執(zhí)行監(jiān)督者的身份，風(fēng)險(xiǎn)似乎全部在資金持有和需求雙方，似乎平臺(tái)沒什么實(shí)際的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。那么問題來了，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大家都是有目共睹的，那么P2P行業(yè)也存在風(fēng)險(xiǎn)嗎?風(fēng)險(xiǎn)是什么?有切實(shí)可行的風(fēng)控措施嗎?
從業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)機(jī)制審視P2P行業(yè)潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
P2P行業(yè)一般有著三方面管理機(jī)制：監(jiān)管機(jī)制、交易機(jī)制、擔(dān)保/信貸機(jī)制。P2P平臺(tái)會(huì)依照這三個(gè)管理機(jī)制，依托信息技術(shù)，設(shè)計(jì)交易規(guī)則，明確交易對(duì)象。從而達(dá)到“資金安全、交易安全、服務(wù)合規(guī)”的目的，從管理機(jī)制及合規(guī)角度防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
而實(shí)際上，市面上絕大多數(shù)從事P2P業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，往往由于是新型業(yè)務(wù)，國(guó)家在監(jiān)管層面的滯后，各金融機(jī)構(gòu)為盡快占領(lǐng)市場(chǎng)，分到新業(yè)務(wù)的一杯羹，急于求成的功利心態(tài)，導(dǎo)致其在最初的政策理解、頂層設(shè)計(jì)、機(jī)制設(shè)置，規(guī)則合規(guī)等方面缺乏有效的、合規(guī)的管理及相應(yīng)人才的儲(chǔ)備，最終導(dǎo)致現(xiàn)在大家常常在網(wǎng)絡(luò)上看到的：某某P2P公司捐款潛逃，某某P2P公司非法集資等負(fù)面報(bào)道。
1.“監(jiān)管機(jī)制”下所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提示
監(jiān)管機(jī)制下，可分為監(jiān)管主體和被監(jiān)管對(duì)象兩個(gè)角色。監(jiān)管主體主要為國(guó)家金融管理機(jī)構(gòu)(如：央行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì))、政府、行業(yè)協(xié)會(huì)。被監(jiān)管對(duì)象主要為從事P2P業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、P2P網(wǎng)貸交易雙方、交易管理機(jī)制等。
在監(jiān)管機(jī)制下，目前存在著由于是新型行業(yè)，國(guó)家目前無(wú)明確的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，其主要表現(xiàn)為：
(1)目前我國(guó)沒有專門針對(duì)P2P平臺(tái)的法律條文，有關(guān)民間借貸中介的法律法規(guī)也是空白，包括P2P平臺(tái)在內(nèi)的民間借貸的合法性無(wú)法得到確認(rèn);
(2)P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)主體資格的合法性存在缺陷。從事金融業(yè)務(wù)，除需滿足《公司法》外，還須符合金融行業(yè)有關(guān)資質(zhì)。P2P平臺(tái)僅依據(jù)《公司法》就從事部分金融業(yè)務(wù)有所不妥;
(3)P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)行為的合法性存在疑問。如P2P平臺(tái)代理收付款項(xiàng)涉嫌超范圍經(jīng)營(yíng)，吸收公眾存款涉嫌非法集資，占有沉淀資金孳息涉嫌侵權(quán)等，明顯偏高的利率水平也不受現(xiàn)有法律的保護(hù)。
并且，在監(jiān)管層面，也長(zhǎng)期處于監(jiān)管空白的局面：
(1)無(wú)準(zhǔn)入門檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn);
(2)無(wú)監(jiān)管部門;
(3)金融監(jiān)管缺位;
(4)監(jiān)管手段落后;
(5)第三方監(jiān)管缺位。
2、“交易機(jī)制”下所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提示
交易規(guī)則五花八門，行業(yè)缺少一個(gè)明確的、統(tǒng)一的交易標(biāo)準(zhǔn)。
國(guó)家層面未能提出有效的、統(tǒng)一的交易規(guī)則，各P2P公司根據(jù)其自身需要及金融業(yè)務(wù)人才能力，自行設(shè)定交易規(guī)則。導(dǎo)致不同的P2P公司，有著不同的交易模式。導(dǎo)致公眾無(wú)法將從事詐騙等犯罪活動(dòng)的平臺(tái)與真正的P2P平臺(tái)加以區(qū)分，使P2P行業(yè)一直以來就被指涉嫌非法吸收公眾存款、虛假騙貸等。
缺乏優(yōu)質(zhì)客戶資源。傳統(tǒng)的金融業(yè)(主要為國(guó)有四大行)已經(jīng)形成了龐大的客戶群，而P2P平臺(tái)剛剛起步，掌握的歷史數(shù)據(jù)有限，缺乏優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的客戶資源。
平臺(tái)交易各方信息不對(duì)稱問題普遍。
缺乏必要的金融人才積累。
金融機(jī)構(gòu)在吸引目標(biāo)客戶的時(shí)候，除了富有吸引力的金融產(chǎn)品和安全的交易規(guī)則外，潛在的必不可少的就是行業(yè)高端復(fù)合型金融人才的儲(chǔ)備。而由于目前在P2P行業(yè)的資質(zhì)管理等必要的監(jiān)管滯后，所帶來的問題就是，很多公司急于踏入市場(chǎng)獲取勝利果實(shí)，往往先注冊(cè)成立公司，拉攏客戶，忽視了對(duì)金融人才的培養(yǎng)和積累。最終導(dǎo)致在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控上缺失必要的管理措施，觸發(fā)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、“擔(dān)保/信貸機(jī)制”下所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提示
信貸業(yè)務(wù)缺乏有效的風(fēng)控機(jī)制。
P2P信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來自以下幾方面：一是道德風(fēng)險(xiǎn)。目前P2P平臺(tái)賬戶資金監(jiān)管主要靠自律，道德風(fēng)險(xiǎn)較大。二是信貸風(fēng)險(xiǎn)。P2P貸款是信用型小額貸款，在國(guó)內(nèi)信用環(huán)境不成熟、征信體系不完善的情況下存在較大風(fēng)險(xiǎn)。三是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。P2P平臺(tái)實(shí)力較弱，對(duì)技術(shù)問題的解決能力不如正規(guī)金融，且信用審核、風(fēng)險(xiǎn)管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)都依托于其服務(wù)平臺(tái)，更增加了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
沒有可靠的征信數(shù)據(jù)作為依托。央行的個(gè)人和企業(yè)征信系統(tǒng)已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融授信或放貸的重要依據(jù)。P2P平臺(tái)需要借助央行的征信系統(tǒng)控制風(fēng)險(xiǎn)。但由于其自身存在諸多問題，短期內(nèi)難以納入征信系統(tǒng)，只能依托行業(yè)聯(lián)盟定期發(fā)布黑名單等方式抱團(tuán)互助，但是行業(yè)聯(lián)盟剛剛建立，數(shù)據(jù)量遠(yuǎn)不如央行的征信系統(tǒng)。
缺少必要的儲(chǔ)備資金應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)危機(jī)及業(yè)務(wù)拓展。
傳統(tǒng)金融已經(jīng)積累了巨額財(cái)富。P2P行業(yè)剛剛起步，資金實(shí)力較弱。
不過，哪里存在風(fēng)險(xiǎn)，哪里就存在突破口。P2P行業(yè)還需要明細(xì)自身風(fēng)險(xiǎn)源，有的放矢，有效建立風(fēng)控機(jī)制，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。相信，P2P行業(yè)經(jīng)過此番的短暫受挫后，明天會(huì)越來越好。
