疫情之后，政府融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型和國企改革發(fā)展

　　國難思基建，基建思城投！近年來，地方融資平臺(tái)作為貸款主體，開展了防疫應(yīng)急貸款，參與了防疫工作。融資以貸款主體參與此次疫情防控的主要途徑有兩種：一是市、縣級(jí)城市投資直接作為貸款主體，資金用于地方醫(yī)院建設(shè)、醫(yī)療材料的采購等；二是將高級(jí)別城投（地市及以上）作為統(tǒng)貸統(tǒng)還主體，獲貸款后再轉(zhuǎn)貸給相關(guān)企業(yè)。無論哪種方式，我們都可以看到國有企業(yè)的行為和責(zé)任。盡管這些貸款在相關(guān)程序完成后并沒有增加政府的隱性債務(wù)，但畢竟增加了政府的財(cái)政支出。

　　疫情之后，為確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行，國有企業(yè)的作用尤為重要。 從長遠(yuǎn)來看，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，一方面，國有企業(yè)應(yīng)繼續(xù)履行“代融”、“代建”任務(wù)和使命。 另一方面，要通過改革轉(zhuǎn)型，不斷完善自身的運(yùn)行機(jī)制，成為市場化主體，不斷增強(qiáng)自身的造血功能，做大做強(qiáng)，更好地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

　　在現(xiàn)階段，地方政府在加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和彌補(bǔ)民生短缺方面擔(dān)負(fù)著繁重的任務(wù)，但其可支配的財(cái)政資源還不足以滿足實(shí)際需求。 因此，形成了地方財(cái)權(quán)與事權(quán)不匹配的局面。 在這種背景下，需要加快國有企業(yè)改革和政府融資平臺(tái)的轉(zhuǎn)型。 國有企業(yè)要真正做大做強(qiáng)，才能有效解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中資金不足等一系列現(xiàn)實(shí)問題。

　　中略咨詢是一家在中央嚴(yán)控地方債務(wù)的新形勢下，以政府投融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型、國有企業(yè)改革、新規(guī)則下PPP 業(yè)務(wù)、政府產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)、社會(huì)與經(jīng)濟(jì)規(guī)劃為主要發(fā)展方向的專業(yè)化公司。具備完整的戰(zhàn)略規(guī)劃、法人治理結(jié)構(gòu)、集團(tuán)管控、業(yè)務(wù)流程、人力資源管理等一體化系統(tǒng)咨詢能力。公司在業(yè)務(wù)開展過程中，實(shí)行“高起點(diǎn)、精專業(yè)、強(qiáng)落地”的原則，充分發(fā)揮專業(yè)化團(tuán)隊(duì)的多年業(yè)務(wù)實(shí)操經(jīng)驗(yàn)、理論知識(shí)、資源優(yōu)勢，極力促成所操作項(xiàng)目的有效落地。

　　國企改革咨詢服務(wù)

　　一、國有企業(yè)改革的板塊及工作內(nèi)容

　　國有企業(yè)改革工作共分成四個(gè)主要板塊：國有資本投資運(yùn)營公司、混合所有制改革、三項(xiàng)制度改革、員工持股與中長期激勵(lì)。各個(gè)板塊相輔相成，可提供的服務(wù)方案分為以下幾個(gè)部分：

　　（一）混合所有制改革

　?。?）混合所有制改革方案設(shè)計(jì)；

　?。?）提供政策咨詢（產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)政策和稅收、金融等方面），為混合所有制改革企業(yè)理清政策思路，破解政策風(fēng)險(xiǎn)；

　?。?）擬定混合所有制企業(yè)法人治理規(guī)范化設(shè)計(jì)方案；

　?。?）擬定職工安置方案人員身份和薪酬福利策略。

　?。?）聯(lián)系選聘符合條件的中介開展審計(jì)評(píng)估工作

　?。?）作為產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)代理商，服務(wù)進(jìn)場交易，完成產(chǎn)權(quán)交割。

　?。ǘ﹪匈Y本投資、運(yùn)營公司

　?。?）公司組建方式規(guī)劃

　?。?）管控模式構(gòu)建

　　（3）界定總部職能

　?。?）明確子公司權(quán)限邊界

　　（5）產(chǎn)業(yè)整合梳理

　?。ㄈ﹪衅髽I(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃

　?。?）公司整體發(fā)展背景分析與研究

　?。?）核心戰(zhàn)略方向及戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃

　?。?）核心業(yè)務(wù)模式及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)規(guī)劃

　?。?）戰(zhàn)略實(shí)施步驟及重點(diǎn)工作分解）

　?。ㄋ模╉攲蛹軜?gòu)設(shè)計(jì)及組織運(yùn)營體系

　?。?）法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理層激勵(lì)方案

　?。?）董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則

　?。?）集團(tuán)及子公司組織架構(gòu)及管理體系設(shè)計(jì)

　?。?）基于業(yè)務(wù)拓展與勞動(dòng)定額的崗位及人員編制科學(xué)規(guī)劃設(shè)計(jì)

　　（5）部門及崗位職責(zé)界定

　?。?）集團(tuán)管控核心職責(zé)界面

　?。?）核心業(yè)務(wù)流程、管理制度設(shè)計(jì)

　?。ㄎ澹┤肆Y源管理

　?。?）人才發(fā)展規(guī)劃設(shè)計(jì)

　?。?）人員身份轉(zhuǎn)變及人才薪酬福利體系搭建

　?。?）崗位設(shè)計(jì)與任職資格體系、招聘管理、人才素質(zhì)評(píng)價(jià)體系

　?。?）薪酬體系、績效考核體系、員工職業(yè)發(fā)展體系、培訓(xùn)管理體系

　　（六）職業(yè)經(jīng)理人

　?。?）職業(yè)經(jīng)理人身份轉(zhuǎn)變體系搭建

　?。?）職業(yè)經(jīng)理人崗位設(shè)計(jì)與任職資格體系

　?。?）職業(yè)經(jīng)理人薪酬體系

　?。?）職業(yè)經(jīng)理人考核體系

　　（七）中長期激勵(lì)機(jī)制

　?。?）中長期激勵(lì)模式選擇（分紅激勵(lì)、權(quán)益激勵(lì)）

　?。?）中長期激勵(lì)7定方案

　?。?）中長期激勵(lì)考核評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)

　　（4）中長期激勵(lì)持股平臺(tái)模式設(shè)計(jì)

　?。ò耍┩度谫Y規(guī)劃及模式設(shè)計(jì)

　　（1）融資模式研究

　?。?）產(chǎn)業(yè)投融資機(jī)制設(shè)計(jì)

　　（3）融資渠道總體設(shè)計(jì)規(guī)化

　?。?）重點(diǎn)建設(shè)及投資項(xiàng)目梳理

　　（5）融資需求及解決方案

　　二、政府融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型咨詢服務(wù)

　　平臺(tái)轉(zhuǎn)型的（初步）完成標(biāo)志

　　（一）對(duì)于銀監(jiān)會(huì)平臺(tái)名單內(nèi)的平臺(tái)公司

　　l 符合現(xiàn)代公司治理要求，屬于按照商業(yè)化原則運(yùn)作的企業(yè)法人

　　l 資產(chǎn)負(fù)債率在70%以下

　　l 各債權(quán)銀行對(duì)融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)定性均為全覆蓋

　　l 存量貸款中需要財(cái)政償還的部分已納入地方財(cái)政預(yù)算管理并已落實(shí)預(yù)算資金來源，且存量貸款的抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等已整改合格

　　l 誠信經(jīng)營，無違約記錄，可持續(xù)獨(dú)立發(fā)展

　　（二）對(duì)于非銀監(jiān)會(huì)平臺(tái)名單內(nèi)的平臺(tái)公司

　　l 建立現(xiàn)代企業(yè)制度，健全公司治理結(jié)構(gòu)

　　l 實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)營

　　l 平臺(tái)所承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置

　　l 公告轉(zhuǎn)型脫鉤

　　三、平臺(tái)轉(zhuǎn)型的工作流程及內(nèi)容

　?。ㄒ唬┺D(zhuǎn)型流程

　　本次轉(zhuǎn)型工作共分成三個(gè)步驟：工作準(zhǔn)備階段、工作實(shí)施階段、工作完成階段。

　?。ǘ┺D(zhuǎn)型工作內(nèi)容

　　平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型工作緊緊圍繞著財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)等部門對(duì)平臺(tái)公司脫鉤轉(zhuǎn)型的要求內(nèi)容開展，同時(shí)更是著眼于平臺(tái)脫鉤后的未來發(fā)展方向和操作模式，最大程度的實(shí)現(xiàn)未來平臺(tái)公司的可持續(xù)+造血功能，促進(jìn)平臺(tái)公司的做大做強(qiáng)。

　　鑒于此，轉(zhuǎn)型主要包括兩個(gè)部分：第一部分為平臺(tái)脫鉤與現(xiàn)代企業(yè)制度的建立階段；第二部分為平臺(tái)公司未來戰(zhàn)略發(fā)展與定位階段。具體如下：

　　1、平臺(tái)公司與政府的脫鉤和基礎(chǔ)性轉(zhuǎn)型

　　l 轉(zhuǎn)型前期整體方案設(shè)計(jì)

　?。?）投融資平臺(tái)公司整體轉(zhuǎn)型方案設(shè)計(jì)；

　?。?）提供政策咨詢（產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)政策和稅收、金融等方面），為投融資平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型理清政策思路，破解政策風(fēng)險(xiǎn)；

　?。?）擬定整體投融資模式和機(jī)制設(shè)計(jì)；

　?。?）擬定投融資平臺(tái)重組方案；

　　（5）擬定平臺(tái)公司法人治理規(guī)范化設(shè)計(jì)方案；

　　（6）擬定平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型人員身份和薪酬福利策略。

　　l 債務(wù)的化解處理

　　按照“分類處置”原則，在對(duì)融資平臺(tái)公司存量債務(wù)進(jìn)行分類的基礎(chǔ)上，提出每類債務(wù)處置及化解的思路及對(duì)策。

　?。?）經(jīng)清理甄別認(rèn)定的存量地方政府性債務(wù)及截止2014年底沒有認(rèn)定的公益性項(xiàng)目需要財(cái)政償還的債務(wù)（省級(jí)認(rèn)定）處置方案

　?。?）地方政府隱性債務(wù)的處置方案

　　（3）其他需要關(guān)注債務(wù)的處置方案

　?。?）融資平臺(tái)公司自身債務(wù)的處置方案

　　l 資產(chǎn)的剝離與整合

　?。?）徹底分析平臺(tái)公司現(xiàn)有資產(chǎn)的屬性，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行公益性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)的區(qū)分

　　（2）分析資產(chǎn)取得來源的合法性和合規(guī)性

　?。?）公益性資產(chǎn)剝離的方式及處置安排

　　（4）銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的方案設(shè)計(jì)

　　l “四資”注入、合并報(bào)表成立集團(tuán)

　　（1）對(duì)政府“四資”情況進(jìn)行調(diào)查摸底、建檔造冊(cè)，并依據(jù)“四資”的類別、隸屬關(guān)系、資產(chǎn)狀況等，制定注入方案

　?。?）完成對(duì)擬注入各子公司資源、資產(chǎn)、資本和資金劃轉(zhuǎn)的內(nèi)部決策和審批程序

　　（3）成立集團(tuán)，完成對(duì)子公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)的審批手續(xù)

　?。?）完成集團(tuán)與其子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并

　　l 輔助轉(zhuǎn)型脫鉤流程

　　按照42號(hào)文、50號(hào)文規(guī)定輔導(dǎo)協(xié)助平臺(tái)順利與政府脫鉤，滿足平臺(tái)公司合法合規(guī)作為社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目的條件，主要包括：

　　（1）協(xié)助平臺(tái)公司編制脫鉤方案并報(bào)政府審核通過

　?。?）明確對(duì)有關(guān)債務(wù)、資產(chǎn)、項(xiàng)目等的處置安排

　?。?）根據(jù)審核通過的方案進(jìn)行有關(guān)登記變更

　?。?）協(xié)助進(jìn)行有關(guān)組織架構(gòu)的搭建

　?。?）協(xié)助平臺(tái)公司對(duì)外脫鉤公告

　　2、平臺(tái)公司的戰(zhàn)略發(fā)展

　　l 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃

　　（1）公司整體發(fā)展背景分析與研究

　?。?）核心戰(zhàn)略方向及戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃

　?。?）核心業(yè)務(wù)模式及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)規(guī)劃

　?。?）戰(zhàn)略實(shí)施步驟及重點(diǎn)工作分解

　　l 頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)及組織運(yùn)營體系

　　（1）法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理層激勵(lì)方案

　?。?）董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則

　?。?）集團(tuán)及子公司組織架構(gòu)及管理體系設(shè)計(jì)

　　（4）基于業(yè)務(wù)拓展與勞動(dòng)定額的崗位及人員編制科學(xué)規(guī)劃設(shè)計(jì)

　?。?）部門及崗位職責(zé)界定

　?。?）集團(tuán)管控核心職責(zé)界面

　　（7）核心業(yè)務(wù)流程、管理制度設(shè)計(jì)

　　l 人力資源管理

　?。?）人才發(fā)展規(guī)劃設(shè)計(jì)

　?。?）人員身份轉(zhuǎn)變及人才薪酬福利體系搭建

　　（3）崗位設(shè)計(jì)與任職資格體系、招聘管理、人才素質(zhì)評(píng)價(jià)體系、薪酬體系、績效考核體系、員工職業(yè)發(fā)展體系、培訓(xùn)管理體系、高管激勵(lì)機(jī)制等

　　l 投融資規(guī)劃及模式設(shè)計(jì)

　?。?）融資模式研究

　?。?）區(qū)域投融資機(jī)制設(shè)計(jì)

　　（3）融資渠道總體設(shè)計(jì)規(guī)化

　?。?）重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目梳理、融資需求及解決方案

　　三、轉(zhuǎn)型服務(wù)模塊構(gòu)架

　　根據(jù)平臺(tái)轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)特點(diǎn)及自身實(shí)際情況，可采用（省、市、縣），分級(jí)模塊制體系，具體如下：