互聯(lián)網(wǎng)金融：心存戒心還是同臺(tái)共舞？
互聯(lián)網(wǎng)金融近年來(lái)在國(guó)內(nèi)異軍突起，不斷向金融業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域滲透；而與此同時(shí)，頻繁出現(xiàn)的平臺(tái)跑路、倒閉事件，又讓許多消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融心存戒心。光環(huán)之下，互聯(lián)網(wǎng)金融究竟該如何擺脫喧囂泡沫，與傳統(tǒng)金融業(yè)更好地同臺(tái)共舞？
一、金融業(yè)遭遇“互聯(lián)網(wǎng)＋”風(fēng)口
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)在中國(guó)的快速發(fā)展，使得金融行業(yè)成為最早趕上“互聯(lián)網(wǎng)＋”風(fēng)口的新興業(yè)態(tài)之一。近年來(lái)，以Ｐ２Ｐ、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)葹榇淼幕ヂ?lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般蓬勃發(fā)展；傳統(tǒng)金融也以互聯(lián)網(wǎng)為依托加速創(chuàng)新、改造升級(jí)。
在１９日舉行的“２０１５中國(guó)（上海）互聯(lián)網(wǎng)金融峰會(huì)”上，專家指出，互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的基因，“便捷、參與、數(shù)據(jù)思維、用戶體驗(yàn)”的特色在為金融領(lǐng)域注入競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力和創(chuàng)新精神的同時(shí)，也在服務(wù)中小企業(yè)和“三農(nóng)”、破解居民投資渠道單一、促進(jìn)金融領(lǐng)域深化改革等方面產(chǎn)生了強(qiáng)大的“鯰魚(yú)效應(yīng)”。
目前，相比其他行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的“聯(lián)姻”，“金融觸網(wǎng)”在社會(huì)大眾中早已不再陌生。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，一些年輕人的積蓄可能都交給了“寶寶”們，并通過(guò)眾籌、Ｐ２Ｐ等，成為了許多項(xiàng)目的“投資人”。
據(jù)交通銀行副行長(zhǎng)侯維棟介紹，２０１４年中國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)達(dá)到了２６９家，Ｐ２Ｐ平臺(tái)近２０００家，年成交額超過(guò)２０００億元，眾籌平臺(tái)總數(shù)約１２８家。商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)通常包括存、貸、匯三個(gè)方面，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)成功分流了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)，Ｐ２Ｐ影響了商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)，第三方支付挑戰(zhàn)了商業(yè)銀行的匯款業(yè)務(wù)。
如果說(shuō)２０１３年是互聯(lián)網(wǎng)金融興起元年，那么經(jīng)過(guò)２０１４年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)口已經(jīng)在一年的調(diào)整與發(fā)展中逐步確立。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和外延正越來(lái)越明晰——形成了普通投資者、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)者、風(fēng)投機(jī)構(gòu)、融資需求者、資訊服務(wù)商等共同參與的多元格局。
以“互聯(lián)網(wǎng)＋金融”為特色的金融創(chuàng)新，不僅觸動(dòng)了傳統(tǒng)金融的轉(zhuǎn)型升級(jí)，還為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了一汪活水，更好地澆灌了小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹(shù)，為更廣更深地開(kāi)展金融創(chuàng)新提供了全新動(dòng)力?！瓣嚑I(yíng)更龐大，場(chǎng)景更豐富，監(jiān)管更上心，投資更高頻”，也將會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。
二、安全事件頻發(fā)敲響行業(yè)警鐘
互聯(lián)網(wǎng)金融正呈現(xiàn)出一片繁榮景象，然而紅火過(guò)后，也留下“一地雞毛”。跑路、倒閉、資金挪用、非法集資等負(fù)面新聞不絕于耳，投資者面對(duì)野蠻生長(zhǎng)的行業(yè)和良莠不齊的平臺(tái)不禁心生疑慮，繼而產(chǎn)生不信任感。
“互聯(lián)網(wǎng)金融高歌猛進(jìn)之下也有新生事物發(fā)展的曲折。”有業(yè)內(nèi)人士表示，以網(wǎng)貸為例，在目前已形成的網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付、保險(xiǎn)、銀行、信托等多種形式的網(wǎng)上金融交易結(jié)構(gòu)中，網(wǎng)貸是最為活躍的組成部分。然而，由于風(fēng)險(xiǎn)控制不成熟、監(jiān)管措施尚處摸索階段等原因，非法集資、攜款潛逃在這個(gè)行業(yè)也屢有發(fā)生。
根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年，國(guó)內(nèi)整個(gè)P2P平臺(tái)跑路達(dá)到276家之多。廣東和江浙等有傳統(tǒng)民間高利貸習(xí)慣的地區(qū)，既是P2P的發(fā)達(dá)地區(qū)又是事故多發(fā)區(qū)。
中國(guó)人民銀行上海總部副巡視員兼金融服務(wù)一部主任季家友認(rèn)為，在看到互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也要看到互聯(lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)并沒(méi)有因?yàn)榧夹g(shù)的發(fā)展而改變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有改變金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)，仍然具有傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操控風(fēng)險(xiǎn)等。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、發(fā)展階段、發(fā)展環(huán)境決定了其有不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
“作為一個(gè)尚未經(jīng)歷過(guò)完整經(jīng)濟(jì)周期的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的抗風(fēng)險(xiǎn)能力亟待通過(guò)規(guī)劃化和市場(chǎng)化的手段得以加強(qiáng)。”專家表示，風(fēng)控能力將成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)核心。
三、“政府監(jiān)管＋行業(yè)自律”保障行業(yè)健康發(fā)展
和國(guó)外相比，目前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的一些業(yè)態(tài)發(fā)展指標(biāo)和規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)西方發(fā)達(dá)國(guó)家。在新型互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，越來(lái)越多的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正在實(shí)施變革和創(chuàng)新。今年除了大量標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品不斷展現(xiàn)之外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)互相滲透的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，非常有可能迎來(lái)新一輪的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)潮。
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融體系發(fā)揮協(xié)同互補(bǔ)作用，把實(shí)體空間和網(wǎng)絡(luò)空間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)統(tǒng)一起來(lái)，為民營(yíng)資本的進(jìn)入和中小微企業(yè)融資提供了更靈活的渠道和更多商業(yè)機(jī)會(huì)，也為自身創(chuàng)新發(fā)展提供了更加廣闊的空間。
監(jiān)管缺失一直被看作是制約互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的一大“短板”。據(jù)悉，針對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，目前中國(guó)人民銀行正會(huì)同有關(guān)部門，按照“適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的框架。
加強(qiáng)行業(yè)自律，推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，也是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有效舉措。在“2015中國(guó)（上海）互聯(lián)網(wǎng)金融峰會(huì)”上，多家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)代表共同簽署了《中國(guó)（上海）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)誠(chéng)信宣言》。這不僅是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的有力約束，也將提振企業(yè)維護(hù)行業(yè)健康發(fā)展的自覺(jué)性。
目前要按互聯(lián)網(wǎng)規(guī)律開(kāi)展金融混業(yè)監(jiān)管，應(yīng)積極運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維，探索設(shè)計(jì)具有業(yè)務(wù)針對(duì)性的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，開(kāi)展數(shù)據(jù)化的實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等。
